12月29日下(xià)午，上海國際集團、太平洋保險、安徽省投資(zī)集團等長三角協同優勢産業基金發起人，在上海市人民政府正式簽署了基金合夥協議，此舉标志(zhì)着今年6月，在長三角地區主要領導座談會上簽署意向的長三角協同優勢産業基金，正式落下(xià)實錘。

據悉，長三角協同優勢産業基金将以市場化“母基金+子基金”爲運營模式，充分(fēn)發揮母基金的資(zī)本放(fàng)大(dà)功能與要素整合能力。預計到2018年底，母基金在首輪封閉期的規模會有70億元，6個月後規模達到100億元；通過疊加子基金，首期即可撬動500億元以上的資(zī)本，實現對長三角地區高端人才、前沿技術、創新産品等新發展要素的高效支持與引導集聚。

此外(wài)，通過長三角協同優勢産業基金後續不斷滾動運作，将在該功能載體(tǐ)上實現放(fàng)大(dà)至超過1萬億元資(zī)金規模、5000個創新實體(tǐ)項目、1000個前沿技術領域的資(zī)本投入，爲長三角一(yī)體(tǐ)化發展的國家戰略持續注入高效增長的創新動力。

國方母基金總經理孫忞在接受澎湃新聞記者采訪時表示，長三角協同優勢産業基金将大(dà)緻按照“4:4:2”的比例，即40%投向“硬科技”子基金、40%投向“完善産業鏈”子基金、20%投向“明星項目”進行資(zī)金分(fēn)配，有望實現50倍的放(fàng)大(dà)效應。

對于具體(tǐ)的産業選擇标準，孫忞稱，長三角協同優勢産業基金選擇産業的“方法論”遵循四個标準：一(yī)是底層技術有基礎，二是商(shāng)業成本有下(xià)降，三是技術應用有場景，四是産業配套有基礎。“基于上述标準，我(wǒ)們篩選出三個産業，生(shēng)物(wù)技術、物(wù)聯網、人工(gōng)智能。”

對于基金投資(zī)後的退出安排，國方母基金執行投資(zī)總監唐傑在接受澎湃新聞記者采訪時表示，科創闆推出并試點注冊制的消息對他們是一(yī)個意外(wài)的利好。

“大(dà)家原來對于投一(yī)些硬科技企業，最擔心的就是退出的問題。現在隻要你有核心技術，未來一(yī)定是科創闆特别歡迎的企業，尤其是在注冊制的情況下(xià)。”唐傑認爲，科創闆肯定會成爲中(zhōng)國的納斯達克，并爲科創企業帶來新的機遇。

長三角協同優勢産業基金由上海國際集團有限公司（簡稱“上海國際集團”）牽頭，滬蘇浙皖大(dà)型企業聯合發起設立，交由上海國際集團旗下(xià)的上海國方母基金股權投資(zī)管理有限公司（簡稱“國方母基金”）進行管理。

母基金（簡稱“FOF”），即投資(zī)于基金的基金，是以股權投資(zī)基金作爲投資(zī)對象的特殊基金，具有杠杆投資(zī)、組合投資(zī)、分(fēn)散投資(zī)、專業投資(zī)等特點，是VC（風險投資(zī)）和PE（私募股權投資(zī)）重要的投資(zī)方式。目前，在歐美發達國家，PE已經成爲與銀行、保險并列的三大(dà)金融業支柱之一(yī)，而PE的資(zī)金來源20%以上來自于FOF。

2017年7月11日，作爲上海第一(yī)家以“母基金”命名的私募基金管理公司——國方母基金正式揭牌成立。作爲上海國際集團乃至上海國資(zī)體(tǐ)系内第一(yī)支完全由市場化模式運營的母基金管理公司，在運營上完全由專業的市場化團隊負責，按照此前規劃，國方母基金在成立後的五年中(zhōng)将打造“平台母基金”、“全市場母基金”、“份額轉讓母基金”三大(dà)類母基金産品，預計管理規模超過500億元。其中(zhōng)，上海國際集團、沙鋼集團、萬向控股、均瑤集團将作爲基石投資(zī)人出資(zī)不低于75億元，其他投資(zī)人将包括大(dà)型企業、銀行、保險等産業或金融機構。投向将覆蓋集團産業基金群及其他市場最優秀的私募投資(zī)基金，通過母基金的“放(fàng)大(dà)效應”和“雷達效應”，國際集團的産業基金群将覆蓋至少上萬家優質實體(tǐ)企業。