7月11日，上海國方母基金股權投資(zī)管理有限公司正式揭牌成立并舉行簽約儀式。這是上海國資(zī)體(tǐ)系内第一(yī)支完全由市場化模式運營的母基金管理公司，也是上海第一(yī)家以“母基金”命名的私募基金管理公司。
市國資(zī)委、市金融辦、靜安區和上海國際集團相關領導出席簽約儀式。中(zhōng)投公司副總經理祁斌、百度副總裁張旭陽以及道合金澤合夥人葛琦等到場，并且就“一(yī)帶一(yī)路戰略下(xià)的中(zhōng)國資(zī)本市場與海外(wài)投資(zī)戰略”等話(huà)題展開(kāi)讨論并發表演講。
國方管理公司由上海國際集團、沙鋼集團、萬向控股、均瑤集團共同發起設立。上海國際集團是上海市兩大(dà)國有資(zī)本運營平台之一(yī)。通過以國方母基金爲樞紐的産業基金群生(shēng)态圈的拓展，國際集團力圖實現國有資(zī)本管理能級的跨越式提升，引領更多的社會資(zī)本實現“脫虛入實”。
母基金爲核心打造産業基金群生(shēng)态圈
上海國際集團是上海市政府最重要的國有資(zī)本運營平台之一(yī)，承載着上海國資(zī)國企改革的重要使命，已經陸續打造了以“金浦”（管理當時規模最大(dà)的境内人民币PE基金）、“國和”（管理當時規模最大(dà)的現代服務産業主題PE基金）、賽領（管理當時規模最大(dà)的境内外(wài)人民币投貸基金）爲核心的産業基金群，合計基金管理規模超過400億元。
成立于1987年的上海嘉壬投资管理中心（有限合伙）（以下(xià)簡稱“國際資(zī)管”）是國際集團産業基金發展的重要執行主體(tǐ)，本次發起設立的國方母基金，是國際集團通過國際資(zī)管打造産業基金群生(shēng)态圈的重要戰略樞紐。
在運營上，國方管理公司完全由專業的市場化團隊負責，未來五年内将打造“平台母基金”、“全市場母基金”、“份額轉讓母基金”三大(dà)類母基金産品，預計管理規模超過500億元。
其中(zhōng)，上海國際、沙鋼集團、萬向控股、均瑤集團将作爲基石投資(zī)人出資(zī)不低于75億元，其他投資(zī)人将包括大(dà)型企業、銀行、保險等産業或金融機構。
國方母基金的投向将覆蓋集團産業基金群及其他市場最優秀的私募投資(zī)基金，通過母基金的“放(fàng)大(dà)效應”和“雷達效應”，國際集團的産業基金群将覆蓋至少上萬家優質實體(tǐ)企業。
一(yī)帶一(yī)路戰略下(xià)的資(zī)本市場發展機遇
國方母基金的設立是爲了引領更多的社會資(zī)本實現“脫虛入實”，在推動供給側結構性改革不斷深入的同時，爲上海科創中(zhōng)心建設夯實資(zī)本運營的基礎。
2016年9月，國務院發布《關于促進創業投資(zī)持續發展的若幹意見》，四次提及母基金，首次以正式文件的形式，明确了對母基金的肯定與鼓勵。道合金澤主管合夥人葛琦認爲：“母基金承載的使命是在不确定中(zhōng)尋找确定性。将風險偏好保守的大(dà)量機構資(zī)金匹配風險偏大(dà)的創業投資(zī)實體(tǐ)投資(zī)。在當前的時代環境下(xià)，母基金将迎來大(dà)的發展。從上遊看，機構的資(zī)金量大(dà)，且主體(tǐ)多元;從下(xià)遊看，可以直接投資(zī)的基金多，基金團隊的背景豐富多樣;從政策層面看，監管層大(dà)力支持母基金的發展。”
資(zī)管行業的人一(yī)直在追求超額收益之路上，如同電(diàn)影《岡仁波齊》裏的朝聖之路一(yī)樣，應該勿忘初心，一(yī)步一(yī)步幫助投資(zī)者獲得長期回報。百度副總裁張旭陽談到：“新環境下(xià)，穩定收益的獲取要求資(zī)産機構管理的投資(zī)業務伴随着企業成長，以“資(zī)管投行”理念，通過綜合金融工(gōng)具，介入企業各類經濟活動，從而增加粘性，也要求資(zī)管機構要從關注企業或地方政府資(zī)産負債表的右側向左側轉移。通過資(zī)産證券化盤活存量資(zī)産，通過并購支持或産業升級引入高能資(zī)産。這才是金融綜合經營，産業結合。資(zī)管行業背後的邏輯。”
張旭陽還談到：“随着互聯網場景時代向“大(dà)數據+AI”時代過渡，金融垂直領域的業務模式也将受到技術的深刻影響。數據采集分(fēn)析、投資(zī)研究、戰略資(zī)産配置、交易執行等環節因爲新技術的應用研究變得更加深入快捷。”
“中(zhōng)央經濟工(gōng)作會議将“側供給”與“防風險”作爲近階段中(zhōng)國經濟的兩個重要方向。随着滬港通、深港通的開(kāi)通，A股加入MSCI。海外(wài)投資(zī)和一(yī)帶一(yī)路将成爲未來投資(zī)的新機遇。在海外(wài)投資(zī)和跨境并購上，我(wǒ)們需要開(kāi)啓‘雁陣模式’，協同合作，尋求共赢。”中(zhōng)投公司副總經理祁斌認爲資(zī)管行業應該牢牢把握住一(yī)帶一(yī)路戰略下(xià)的資(zī)本市場發展機遇。
